TECHNICAL ANALYSIS – क्या यह समझदारी का पहला कदम है ?-2

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TECHNICAL ANALYSIS: बुनियादी धारणाएं

तकनीकी विश्लेषण का क्षेत्र तीन मान्यताओं पर आधारित है:

  1. बाजार सब कुछ छूट देता है।
  2. मूल्य प्रवृत्तियों में चलता है।
  3. इतिहास खुद को दोहराने की प्रवृत्ति रखता है।

1.बाजार हर चीज पर छूट

TECHNICAL ANALYSIS की आलोचना केवल कीमतों पर विचार करने और कंपनी, अर्थव्यवस्था आदि के मौलिक विश्लेषण की अनदेखी करने के लिए की जाती है। तकनीकी विश्लेषण यह मानता है कि, किसी भी समय, स्टॉक की कीमत हर चीज को दर्शाती है जो कंपनी को प्रभावित कर सकती है या प्रभावित कर सकती है – मौलिक कारकों सहित . बाजार मानव भावनाओं के प्रवाह के साथ जन मनोविज्ञान और दालों द्वारा संचालित होता है। चरम घटनाओं पर भावनाएं तेजी से प्रतिक्रिया दे सकती हैं, लेकिन आमतौर पर समय के साथ धीरे-धीरे बदल जाती हैं। यह माना जाता है कि व्यापक आर्थिक कारकों और बाजार मनोविज्ञान के साथ-साथ कंपनी के मूल सिद्धांतों को स्टॉक में रखा गया है, इन कारकों पर अलग से विचार करने की आवश्यकता को हटाते हुए। यह केवल मूल्य आंदोलन का विश्लेषण छोड़ देता है, जिसे तकनीकी सिद्धांत बाजार में किसी विशेष स्टॉक की आपूर्ति और मांग के उत्पाद के रूप में देखता है।

2.प्रवृत्तियों में कीमतों में उतार

 

-चढ़ाव TECHNICAL ANALYSIS के पीछे मूल तर्क “ट्रेंड के साथ व्यापार” है। एक बार एक प्रवृत्ति स्थापित हो जाने के बाद, भविष्य के मूल्य आंदोलन के उसी दिशा में होने की संभावना है, जिस दिशा में प्रवृत्ति के विपरीत होने की तुलना में। तकनीकी विश्लेषक इसी धारणा के आधार पर रणनीति बनाते हैं।

3.इतिहास खुद को दोहराता है

लोग मूल्य आंदोलनों में पैटर्न प्रदर्शित करने के लिए कई दशकों से चार्ट और पैटर्न का उपयोग कर रहे हैं जो अक्सर खुद को दोहराते हैं। मूल्य आंदोलनों की दोहराव प्रकृति को बाजार मनोविज्ञान के लिए जिम्मेदार ठहराया जाता है; दूसरे शब्दों में, बाजार सहभागी समय के साथ समान बाजार उत्तेजनाओं के लिए लगातार प्रतिक्रिया प्रदान करते हैं। तकनीकी विश्लेषण बाजार की गतिविधियों का विश्लेषण करने और रुझानों को समझने के लिए चार्ट पैटर्न का उपयोग करता है।

  • तकनीकी विश्लेषण की ताकत और कमजोरी

  • तकनीकी विश्लेषण महत्व

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TECHNICAL ANALYSIS SABHI KE LIYE 

तकनीकी विश्लेषण में सार्वभौमिक प्रयोज्यता है। इसे किसी भी वित्तीय साधन पर लागू किया जा सकता है – स्टॉक, फ्यूचर्स और कमोडिटीज, निश्चित-आय प्रतिभूतियां, विदेशी मुद्रा, आदि

TECHNICAL ANALYSIS KA मूल्य पर फोकस

मौलिक विकास के बाद मूल्य आंदोलनों का पालन किया जाता है। केवल मूल्य कार्रवाई पर ध्यान केंद्रित करके, तकनीशियन भविष्य पर ध्यान केंद्रित करते हैं। मूल्य पैटर्न को एक प्रमुख संकेतक के रूप में माना जाता है और आम तौर पर अर्थव्यवस्था को 6 से 9 महीने तक ले जाता है। बाजार को ट्रैक करने के लिए, मूल्य आंदोलनों को सीधे देखना समझ में आता है। अधिक बार नहीं, परिवर्तन एक सूक्ष्म जानवर है। भले ही बाजार अचानक अप्रत्याशित प्रतिक्रियाओं के लिए प्रवण हो, संकेत आमतौर पर महत्वपूर्ण आंदोलनों से पहले विकसित होते हैं। आपको संचय की अवधि को एक आसन्न अग्रिम के प्रमाण के रूप में और वितरण की अवधि को एक आसन्न गिरावट के प्रमाण के रूप में संदर्भित करना चाहिए।

TECHNICAL ANALYSIS –आपूर्ति, मांग और मूल्य कार्रवाई 

तकनीशियन स्टॉक की कीमत कार्रवाई का विश्लेषण करने के लिए उच्च, निम्न और समापन कीमतों का उपयोग करते हैं। एक अच्छा विश्लेषण तभी किया जा सकता है जब उपरोक्त सभी जानकारी

अलग-अलग मौजूद हों, ये ज्यादा कुछ नहीं बता पाएंगे। हालांकि, एक साथ लिया गया, खुले, उच्च, निम्न और करीबी आपूर्ति और मांग की ताकतों को प्रभावित करते हैं।

TECHNICAL ANALYSIS से समर्थन और प्रतिरोध

चार्टिंग एक तकनीक है जिसका उपयोग समर्थन और प्रतिरोध स्तर के विश्लेषण में किया जाता है। ये ट्रेडिंग रेंज हैं जिसमें कीमतें विस्तारित अवधि के लिए चलती हैं, यह कहते हुए कि मांग और आपूर्ति की ताकतें गतिरोध में हैं। जब कीमतें ट्रेडिंग रेंज से बाहर निकलती हैं, तो यह संकेत देता है कि या तो आपूर्ति या मांग को ऊपरी हाथ मिलना शुरू हो गया है। यदि कीमतें ट्रेडिंग रेंज के ऊपरी बैंड से ऊपर जाती हैं, तो मांग जीत रही है। यदि कीमतें निचले बैंड से नीचे जाती हैं, तो आपूर्ति जीत रही है।

सचित्र मूल्य इतिहास TECHNICAL ANALYSIS से 

एक मूल्य चार्ट सबसे मूल्यवान जानकारी प्रदान करता है जो समय की अवधि में सुरक्षा के मूल्य आंदोलन के ऐतिहासिक खाते को पढ़ने की सुविधा प्रदान करता है। संख्याओं की तालिका की तुलना में चार्ट को पढ़ना बहुत आसान है। अधिकांश स्टॉक चार्ट पर, वॉल्यूम बार सबसे नीचे प्रदर्शित होते हैं। इस ऐतिहासिक तस्वीर के साथ, निम्नलिखित की पहचान करना आसान है:

  • महत्वपूर्ण घटनाओं से पहले और बाद में बाजार की प्रतिक्रियाएं
  • अतीत और वर्तमान अस्थिरता
  • ऐतिहासिक मात्रा या व्यापारिक स्तर
  • स्टॉक बनाम सूचकांक की सापेक्ष ताकत।

TECHNICAL ANALYSIS  प्रवेश बिंदु (Entry)के साथ सहायता

TECHNICAL ANALYSIS एक उचित प्रवेश बिंदु को ट्रैक करने में मदद करता है। मौलिक विश्लेषण का उपयोग यह तय करने के लिए किया जाता है कि क्या खरीदना है और तकनीकी विश्लेषण का उपयोग यह तय करने के लिए किया जाता है कि कब खरीदना है। इस संदर्भ में समय प्रदर्शन में बहुत महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। तकनीकी विश्लेषण हाजिर मांग (समर्थन) और आपूर्ति (प्रतिरोध) स्तरों के साथ-साथ ब्रेकआउट में मदद कर सकता है। प्रतिरोध के ऊपर ब्रेकआउट की जाँच करने या समर्थन स्तरों के पास खरीदारी करने से रिटर्न में सुधार हो सकता है।

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सबसे पहले आपको स्टॉक के मूल्य इतिहास का विश्लेषण करना चाहिए। यदि आपके द्वारा चुना गया स्टॉक पिछले तीन वर्षों के लिए बहुत अच्छा था, तो उन तीन वर्षों में at पर कारोबार हुआ, ऐसा प्रतीत होता है कि बाजार की राय अलग है। यदि कोई स्टॉक पहले ही काफी आगे बढ़ चुका है, तो पुलबैक की प्रतीक्षा करना समझदारी हो सकती है। या, यदि स्टॉक कम ट्रेंड कर रहा है, तो यह ब्याज खरीदने और ट्रेंड रिवर्सल की प्रतीक्षा करने के लिए भुगतान कर सकता है।

TECHNICAL ANALYSIS की कमजोरियां

विश्लेषक पूर्वाग्रह

तकनीकी विश्लेषण हार्ड कोर विज्ञान नहीं है। यह प्रकृति में व्यक्तिपरक है और विश्लेषण में आपके व्यक्तिगत पूर्वाग्रहों को दर्शाया जा सकता है। चार्ट का विश्लेषण करते समय इन पूर्वाग्रहों से अवगत होना महत्वपूर्ण है। यदि विश्लेषक एक स्थायी बैल है, तो एक तेजी का पूर्वाग्रह विश्लेषण पर हावी हो जाएगा। दूसरी ओर, यदि विश्लेषक एक असंतुष्ट शाश्वत भालू है, तो विश्लेषण में संभवतः एक मंदी का झुकाव होगा।

TECHNICAL ANALYSIS  व्याख्या के लिए खुला

तकनीकी विश्लेषण विज्ञान और कला का एक संयोजन है और हमेशा व्याख्या के लिए खुला रहता है। हालांकि मानक हैं, कई बार दो तकनीशियन एक ही चार्ट को देखेंगे और दो अलग-अलग परिदृश्यों को चित्रित करेंगे या अलग-अलग पैटर्न देखेंगे। दोनों तार्किक समर्थन और प्रतिरोध स्तरों के साथ-साथ अपनी स्थिति को सही ठहराने के लिए महत्वपूर्ण ब्रेक के साथ आने में सक्षम होंगे। प्याला आधा खाली है या आधा भरा? यह देखने वाले की नजर में है।

TECHNICAL ANALYSIS बहुत देर से रिजल्ट देता  है    

आप तकनीकी विश्लेषण की बहुत देर से रिजल्ट देने की आलोचना कर सकते हैं। जब तक प्रवृत्ति की पहचान की जाती है, तब तक एक महत्वपूर्ण कदम उठाया जा चुका होता है। इतने बड़े कदम के बाद, रिवॉर्ड टू रिस्क रेश्यो बहुत अच्छा नहीं है। विलंबता डॉव थ्योरी की एक विशेष आलोचना है।

TECHNICAL ANALYSIS हमेशा दूसरे स्तर के  लिए  अवसर   

एक तकनीकी विश्लेषक हमेशा एक और नए स्तर की प्रतीक्षा करते हैं। एक नई प्रवृत्ति की पहचान के बाद भी, हमेशा एक और “महत्वपूर्ण” स्तर हाथ में होता है। तकनीशियनों पर बाड़ पर बैठने और कभी भी अयोग्य रुख न अपनाने का आरोप लगाया गया है। यहां तक ​​​​कि अगर वे तेज हैं, तो हमेशा कुछ संकेतक या कुछ स्तर होते हैं जो उनकी राय को योग्य बनाते हैं।

TECHNICAL ANALYSIS SABHI NIYAM NAHI CHALTE :व्यापारी का पछतावा

तकनीकी विश्लेषण का अध्ययन करते समय पैटर्न और संकेतकों की एक श्रृंखला उत्पन्न होती है। सभी सिग्नल काम नहीं करते हैं। उदाहरण के लिए: एक बेचने का संकेत तब दिया जाता है जब सिर और कंधों के पैटर्न की नेकलाइन टूट जाती है। हालांकि यह एक नियम है, यह स्थिर नहीं है और अन्य कारकों जैसे कि मात्रा और गति के अधीन हो सकता है। उसी तरह, एक विशेष स्टॉक के लिए जो काम करता है वह दूसरे के लिए काम नहीं कर सकता है। 50-दिवसीय चलती औसत इंफोसिस के लिए समर्थन और प्रतिरोध की पहचान करने के लिए बहुत अच्छा काम कर सकती है, लेकिन 70-दिवसीय चलती औसत रिलायंस के लिए बेहतर काम कर सकती है। भले ही तकनीकी विश्लेषण के कई सिद्धांत सार्वभौमिक हैं, प्रत्येक सुरक्षा की अपनी विशिष्टताएं होंगी।

TECHNICAL ANALYSIS जोखिम को नियंत्रित करने में भी उपयोगी है

यह केवल तकनीकी विश्लेषण है जो आपको व्यापार के गलत पक्ष में होने पर बाहर निकलने के लिए अनुशासन प्रदान कर सकता है। दुनिया में सबसे आसान काम है किसी व्यापार के गलत पक्ष में आना और जिद्दी होना। यह संभावित रूप से सबसे खराब चीज भी है जो आप कर सकते हैं। आपको लगता है कि अगर आप इसे बाहर निकालेंगे तो आप ठीक हो जाएंगे। हालाँकि, ऐसे अवसर भी होंगे जब आप ठीक नहीं होंगे। स्टॉक आपके खिलाफ इस तरह से और इस हद तक आगे बढ़ेगा कि आपने पहले लगभग अकल्पनीय पाया था।

लाभ को अधिकतम करने की तुलना में जोखिम को नियंत्रित करना अधिक महत्वपूर्ण है!

शून्य और अनंत के बीच विषमता है। इसका क्या मतलब है? हममें से अधिकांश के पास बहुत कम पूंजी है लेकिन हजारों स्टॉक के कारण असीमित अवसर हैं। यदि हम एक अवसर खो देते हैं, तो हमारे पास कल हजारों और होंगे। अगर हम अपनी पूंजी खो देते हैं, तो क्या हमें कल हजारों और मिलेंगे? यह संभावना है कि हम नहीं करेंगे। हम अपने अवसर भी खो देंगे। हमारी पूंजी हमारे अवसरों से अधिक मूल्यवान है क्योंकि कल के अवसरों का लाभ उठाने के लिए हमारे पास पूंजी होनी चाहिए।

लाभ को अधिकतम करने की तुलना में जोखिम को नियंत्रित करना अधिक महत्वपूर्ण है! तकनीकी विश्लेषण, यदि अनुशासन के साथ अभ्यास किया जाता है, तो आपको जोखिम प्रबंधन के लिए विशिष्ट मानदंड प्रदान करता है। यह केवल आपूर्ति और मांग है। जो भरपूर है उसे बर्बाद करो, जो दुर्लभ है उसे बचाओ।सुरक्षित रखें क्योंकि आपकी पूंजी ही आपका अवसर है। आप एक हजार बार सही हो सकते हैं, बहुत अमीर बन सकते हैं और फिर पूरी तरह से नष्ट हो सकते हैं यदि आप अपने जोखिम को सिर्फ एक बार खराब तरीके से प्रबंधित करते हैं। एक आखिरी बार: इसलिए लाभ को अधिकतम करने की तुलना में जोखिम को नियंत्रित करना अधिक महत्वपूर्ण है!

कैसे पता करें कि क्या देखना है? प्रति दिन लाखों शेयरों के हजारों स्टॉक ट्रेडिंग के बाजार में अपनी सोच को कैसे व्यवस्थित करें? अपना रास्ता कैसे सीखें? तकनीकी विश्लेषण इन सभी सवालों के जवाब देता है।

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निष्कर्ष TECHNICAL ANALYSIS

TECHNICAL ANALYSIS  परेटो सिद्धांत पर कार्य करता है। यह बाजार को 80% मनोवैज्ञानिक और 20% तार्किक मानता है। मौलिक विश्लेषक बाजार को 20% मनोवैज्ञानिक और 80% तार्किक मानते हैं। मनोवैज्ञानिक या तार्किक बहस के लिए खुला हो सकता है, लेकिन सुरक्षा की मौजूदा कीमत पर कोई सवाल नहीं है। आखिरकार, यह सभी के देखने के लिए उपलब्ध है और किसी को भी इसकी वैधता पर संदेह नहीं है।

बाजार द्वारा निर्धारित मूल्य सभी प्रतिभागियों के योग ज्ञान को दर्शाता है, और हम यहां लाइटवेट के साथ काम नहीं कर रहे हैं। इन प्रतिभागियों ने सूरज के नीचे सब कुछ (छूट) पर विचार किया है और खरीदने या बेचने के लिए एक कीमत पर समझौता किया है। ये काम पर आपूर्ति और मांग की ताकतें हैं। कौन सी शक्ति प्रचलित है, यह निर्धारित करने के लिए मूल्य कार्रवाई की जांच करके, तकनीकी विश्लेषण सीधे नीचे की रेखा पर केंद्रित है: कीमत क्या है? यह कहाँ रहा है? ये कहां जा रहा है?

हालांकि TECHNICAL ANALYSIS के कुछ सिद्धांत और नियम सार्वभौमिक रूप से लागू होते हैं, यह याद रखना चाहिए कि तकनीकी विश्लेषण विज्ञान की तुलना में एक कला रूप है। एक कला के रूप में, यह व्याख्या के अधीन है। हालांकि, यह अपने दृष्टिकोण में लचीला भी है और प्रत्येक निवेशक को केवल उसी का उपयोग करना चाहिए जो उसकी शैली के अनुकूल हो। एक शैली विकसित करने में समय, प्रयास और समर्पण लगता है, लेकिन पुरस्कार महत्वपूर्ण हो सकते हैं।

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