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तकनीकी विश्लेषण क्या है?
तकनीकी विश्लेषण को पिछले मूल्य आंदोलनों की परीक्षा के आधार पर भविष्य की कीमतों की भविष्यवाणी करने की कला और विज्ञान के रूप में परिभाषित किया जा सकता है। कीमतों की भविष्यवाणी के लिए तकनीकी विश्लेषण ज्योतिष नहीं है। तकनीकी विश्लेषण वस्तुओं, स्टॉक, सूचकांकों, वायदा या किसी भी व्यापार योग्य साधन की वर्तमान मांग-आपूर्ति के विश्लेषण पर आधारित है।
तकनीकी विश्लेषण में स्टॉक की जानकारी जैसे कीमतों, वॉल्यूम और ओपन इंटरेस्ट को एक चार्ट पर डालना और भविष्य के मूल्य आंदोलनों का आकलन करने के लिए विभिन्न पैटर्न और संकेतकों को लागू करना शामिल है। जिस समय सीमा में तकनीकी विश्लेषण लागू किया जाता है वह इंट्राडे (1-मिनट, 5-मिनट, 10-मिनट, 15-मिनट, 30-मिनट या प्रति घंटा), दैनिक, साप्ताहिक या मासिक मूल्य डेटा से लेकर कई वर्षों तक हो सकता है।
सुरक्षा बाजार में निवेश के अवसरों का विश्लेषण करने के लिए अनिवार्य रूप से दो तरीके हैं जैसे मौलिक विश्लेषण और तकनीकी विश्लेषण। आप कंपनी के वित्तीय और गैर-वित्तीय पहलुओं या तकनीकी जानकारी जैसी मूलभूत जानकारी का उपयोग कर सकते हैं जो बुनियादी बातों की अनदेखी करती है और वास्तविक मूल्य आंदोलनों पर ध्यान केंद्रित करती है।
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तकनीकी विश्लेषण का आधार
क्या तकनीकी विश्लेषण को मूल्य व्यवहार का विश्लेषण करने के लिए एक प्रभावी उपकरण बनाता है, चार्ल्स डॉव द्वारा दिए गए सिद्धांतों का पालन करके समझाया गया है:
- मूल्य छूट सब कुछ देखता है
- मूल्य आंदोलन पूरी तरह से यादृच्छिक नहीं हैं
- क्यों अधिक महत्वपूर्ण है
मूल्य छूट सब कुछ देखता है
“प्रत्येक मूल्य एक क्षणिक का प्रतिनिधित्व करता है सभी बाजार सहभागियों के मूल्य की सहमति – बड़े वाणिज्यिक हितों और छोटे सट्टेबाजों, मौलिक शोधकर्ताओं, तकनीशियनों और जुआरी- लेन-देन के समय “- डॉ अलेक्जेंडर एल्डर
तकनीकी विश्लेषकों का मानना है कि मौजूदा कीमत पूरी तरह से सभी संभावित सामग्री जानकारी को प्रभावित करती है जो प्रभावित कर सकती है कीमत। बाजार मूल्य व्यापारियों, निवेशकों, पोर्टफोलियो प्रबंधकों, बाय-साइड विश्लेषकों, बिक्री-पक्ष विश्लेषकों, बाजार रणनीतिकार, तकनीकी विश्लेषकों, मौलिक विश्लेषकों और कई अन्य सहित सभी प्रतिभागियों के योग ज्ञान को दर्शाता है। त्रुटिहीन साख वाले लोगों के इतने प्रभावशाली समूह द्वारा निर्धारित मूल्य से असहमत होना मूर्खता होगी। तकनीकी विश्लेषण कीमत को देखता है और उसने अतीत में क्या किया है और मानता है कि यह भविष्य में इसी तरह की परिस्थितियों में समान प्रदर्शन करेगा। तकनीकी विश्लेषण कीमत को देखता है और मानता है कि यह उसी तरह से प्रदर्शन करेगा जैसा कि भविष्य में इसी तरह की परिस्थितियों में अतीत में किया गया था।
मूल्य आंदोलन पूरी तरह से यादृच्छिक नहीं हैं
तकनीकी विश्लेषण एक प्रवृत्ति निम्नलिखित प्रणाली है। अधिकांश तकनीशियन स्वीकार करते हैं कि सैकड़ों वर्षों के मूल्य चार्ट ने हमें एक बुनियादी सच्चाई दिखाई है – कीमतों में प्रवृत्तियों में बदलाव होता है। यदि कीमतें हमेशा यादृच्छिक होती हैं, तो तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करके पैसा कमाना बेहद मुश्किल होगा। एक तकनीशियन का मानना है कि प्रवृत्ति के आधार पर एक प्रवृत्ति की पहचान करना, निवेश करना या व्यापार करना संभव है और प्रवृत्ति के सामने आने पर पैसा कमाना संभव है। चूंकि तकनीकी विश्लेषण कई अलग-अलग समय-सीमाओं पर लागू किया जा सकता है, इसलिए अल्पकालिक और दीर्घकालिक दोनों प्रवृत्तियों को खोजना संभव है।
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“क्या” “क्यों” से अधिक महत्वपूर्ण है
ऐसा कहा जाता है कि “एक तकनीकी विश्लेषक हर चीज की कीमत जानता है, लेकिन मूल्य कुछ भी नहीं”। तकनीकी विश्लेषक मुख्य रूप से दो चीजों से चिंतित हैं:
- वर्तमान मूल्य
- मूल्य आंदोलन का इतिहास
आप सभी इस बात से सहमत होंगे कि किसी भी संपत्ति का मूल्य केवल वही है जो कोई इसके लिए भुगतान करने को तैयार है। कौन जानना चाहता है क्यों? केवल कीमत पर ध्यान केंद्रित करके और कुछ नहीं, तकनीकी विश्लेषण एक प्रत्यक्ष दृष्टिकोण का प्रतिनिधित्व करता है। कीमत किसी भी व्यापार योग्य साधन के लिए आपूर्ति और मांग की ताकतों के बीच लड़ाई का अंतिम परिणाम है। विश्लेषण का उद्देश्य भविष्य की कीमत की दिशा का पूर्वानुमान लगाना है। कट्टरपंथियों को इस बात की चिंता है कि कीमत क्या है। तकनीशियनों के लिए, समीकरण का क्यों हिस्सा बहुत व्यापक है और कई बार दिए गए मूलभूत कारण अत्यधिक संदिग्ध होते हैं। तकनीशियनों का मानना है कि इस पर ध्यान केंद्रित करना सबसे अच्छा है और इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि क्यों। कीमत क्यों बढ़ी? यह विक्रेताओं (आपूर्ति) की तुलना में सरल, अधिक खरीदार (मांग) है।
टॉप-डाउन तकनीकी विश्लेषण
तकनीकी विश्लेषण निवेश के लिए टॉप-डाउन दृष्टिकोण का उपयोग करता है। प्रत्येक स्टॉक के लिए, एक निवेशक लंबी अवधि और छोटी अवधि के चार्ट का विश्लेषण करेगा। सबसे पहले आप समग्र बाजार पर विचार करेंगे, संभवत: सूचकांक। यदि व्यापक बाजार को बुलिश मोड में माना जाता है, तो विश्लेषण सेक्टर चार्ट के चयन के लिए आगे बढ़ेगा। वे क्षेत्र जो सबसे अधिक वादा दिखाते हैं, उन्हें व्यक्तिगत स्टॉक विश्लेषण के लिए चुना जाएगा। एक बार सेक्टर सूची को 3-5 उद्योग समूहों तक सीमित कर दिया जाता है, तो व्यक्तिगत स्टॉक चयन शुरू हो सकता है। प्रत्येक उद्योग से 10-20 स्टॉक चार्ट के चयन के साथ, प्रत्येक समूह में 3-5 सबसे आशाजनक स्टॉक का चयन किया जा सकता है। कितने स्टॉक या उद्योग समूह अंतिम कटौती करते हैं, यह निर्धारित मानदंडों की सख्ती पर निर्भर करेगा। इस परिदृश्य में, हमारे पास 9-12 स्टॉक रह जाएंगे जिनमें से चयन करना है। इन शेयरों को और भी तोड़ा जा सकता है और लॉट में बाकी के बीच 3-4 सर्वश्रेष्ठ मिल सकते हैं
Conclusion
तकनीकी विश्लेषण के सिद्धांत सार्वभौमिक रूप से लागू होते हैं। समर्थन, प्रतिरोध, प्रवृत्ति, ट्रेडिंग रेंज और अन्य पहलुओं के सिद्धांतों को किसी भी चार्ट पर लागू किया जा सकता है। तकनीकी विश्लेषण का उपयोग किसी भी समय क्षितिज के लिए किया जा सकता है; स्टॉक, फ्यूचर्स और कमोडिटीज, फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज, फॉरेक्स, आदि जैसे किसी भी विपणन योग्य उपकरण के लिए।
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