क्या क्रूड आयल में ट्रेड करना सरल है ? समझे BEST बुनियादी कॉन्सेप्ट्स : 2023

“2020 के वसंत में, आर्थिक मंदी के बीच क्रूड आयल की कीमतें गिर गईं। ओपेक और उसके सहयोगी कीमतों को स्थिर करने के लिए ऐतिहासिक उत्पादन कटौती पर सहमत हुए, लेकिन वे 20 साल के निचले स्तर पर आ गए। बाजार, हालांकि, जल्दी से ठीक हो गए और क्रूड आयल की कीमत बढ़ गई।

2022 में, जब रूस ने यूक्रेन पर आक्रमण किया, क्रूड आयल बाजारों में व्यवधान, आर्थिक प्रतिबंधों और बढ़ती मुद्रास्फीति के कारण क्रूड आयल का व्यापार 125 डॉलर प्रति बैरल से ऊपर हो गया।

क्रूड आयल ट्रेडिंग

क्रूड आयल बाजार पेशेवर और व्यक्तिगत निवेशक दोनों के लिए बहुत भ्रमित करने वाला हो सकता है, कभी-कभी दैनिक आधार पर बड़ी कीमत में उतार-चढ़ाव होता है। यह लेख क्रूड आयल बाजार को चलाने वाली ताकतों का व्यापक अवलोकन देता है और आपके निवेश पोर्टफोलियो में क्रूड  की वित्तीय हिस्सेदारी कैसे होती है।

क्रूड आयल की माँग

क्रूड आयल एक वैश्विक वस्तु है। यूएस एनर्जी इंफॉर्मेशन एडमिनिस्ट्रेशन (ईआईए) का अनुमान है कि 2023 में दुनिया में क्रूड  की मांग 98 मिलियन बैरल प्रति दिन से अधिक होगी, जो अब तक का सबसे ऊंचा स्तर है।

बढ़ती उभरती बाजार अर्थव्यवस्थाओं से बढ़ने की उम्मीद है क्योंकि ये देश क्रूड आयल की कीमत की परवाह किए बिना औद्योगीकरण करते हैं।

कुछ उभरती बाजार अर्थव्यवस्थाओं में उपभोक्ताओं के लिए ईंधन सब्सिडी है। हालांकि, सब्सिडी हमेशा किसी देश की अर्थव्यवस्था के लिए फायदेमंद नहीं होती है, क्योंकि हालांकि वे देश में मांग को बढ़ाते हैं, वे देश के क्रूड आयल उत्पादकों को घाटे में बेचने का कारण भी बन सकते हैं।

जैसे, सब्सिडी हटाने से देश को क्रूड  उत्पादन में वृद्धि करने की अनुमति मिल सकती है, इस प्रकार आपूर्ति में वृद्धि और कीमतें कम हो सकती हैं। इसके अलावा, सब्सिडी में कटौती से परिष्कृत उत्पादों की कमी कम हो सकती है, क्योंकि उच्च क्रूड  की कीमतें रिफाइनरियों को डीजल और गैसोलीन जैसे उत्पादों का उत्पादन करने के लिए प्रोत्साहन देती हैं।

क्रूड की आपूर्ति

आपूर्ति पक्ष पर, 2023 में, लगभग 101 मिलियन बैरल क्रूड आयल का उत्पादन प्रतिदिन होगा, एक और नया रिकॉर्ड, लेकिन सामान्य रूप से आयल की खोज में धीमी गति देखी गई है।

2017 में नए भंडार की खोज, उदाहरण के लिए, 1940 के दशक के बाद से सबसे कम थी, और 2014 के बाद से हर साल भंडार की मात्रा में गिरावट आई है क्योंकि 2010 के माध्यम से क्रूड आयल की कीमतों में गिरावट के बाद क्रूड आयल की खोज के लिए बजट में कटौती की गई है।

ओपेक में ज्यादातर देशों के पास ज्यादा क्रूड  पंप करने की क्षमता नहीं है। सऊदी अरब, एक अपवाद, प्रति दिन 1.5 से 2 मिलियन बैरल क्रूड  की अनुमानित अतिरिक्त क्षमता रखता है।

 

क्रूड आयल की गुणवत्ता और स्थान

क्रूड आयल बाजार की प्रमुख समस्याओं में से एक उच्च गुणवत्ता वाले मीठे कच्चे क्रूड आयल की कमी है, कम सल्फर क्रूड  का प्रकार जो कई रिफाइनरियों को कठोर पर्यावरणीय आवश्यकताओं को पूरा करने की आवश्यकता होती है, विशेष रूप से संयुक्त राज्य अमेरिका में।

यही कारण है कि संयुक्त राज्य अमेरिका में क्रूड आयल के बढ़ते उत्पादन के बावजूद, इसे अभी भी क्रूड  का आयात करना पड़ता है।

प्रत्येक देश की एक अलग शोधन क्षमता होती है। उदाहरण के लिए, संयुक्त राज्य अमेरिका एक बड़ी मात्रा में हल्के कच्चे क्रूड आयल का उत्पादन करता है जिसे वह निर्यात कर सकता है।

इस बीच, यह शोधन क्षमता के आधार पर अपने उत्पादन को अधिकतम करने के लिए अन्य प्रकार के क्रूड आयल का आयात करता है।

बिक्री के लिए क्रूड आयल का उत्पादन कहां किया जाता है, इसके संदर्भ में भी अंतर हैं।

उदाहरण के लिए, कच्चे क्रूड  ब्रेंट क्रूड और वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट के बीच प्रमुख अंतर यह है कि ब्रेंट क्रूड शेटलैंड द्वीप समूह और नॉर्वे के बीच उत्तरी सागर में क्रूड  क्षेत्रों से उत्पन्न होता है, जबकि वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट मुख्य रूप से टेक्सास में अमेरिकी क्रूड आयल क्षेत्रों से प्राप्त होता है।

लुइसियाना, और नॉर्थ डकोटा। ब्रेंट क्रूड और वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट दोनों हल्के और मीठे हैं, जो उन्हें गैसोलीन में रिफाइनिंग के लिए आदर्श बनाते हैं।

क्रूड आयल  ट्रेडिंग अनुमान

आपूर्ति और मांग कारकों के अलावा, क्रूड आयल की कीमतों को चलाने वाली एक और ताकत निवेशकों और सट्टेबाजों ने क्रूड  वायदा अनुबंधों पर बोली लगाई है।

कई प्रमुख संस्थागत निवेशक अब क्रूड आयल बाजारों में शामिल हैं, जैसे कि पेंशन और बंदोबस्ती फंड, लंबी अवधि की संपत्ति-आवंटन रणनीति के हिस्से के रूप में कमोडिटी-लिंक्ड निवेश रखते हैं।

वॉल स्ट्रीट सटोरियों सहित अन्य, बहुत कम समय के लिए क्रूड आयल वायदा व्यापार करते हैं ताकि जल्दी मुनाफा कमाया जा सके।

कुछ पर्यवेक्षक इन सट्टेबाजों को क्रूड आयल की कीमतों में व्यापक अल्पकालिक उतार-चढ़ाव का श्रेय देते हैं, जबकि अन्य मानते हैं कि उनका प्रभाव न्यूनतम है।

क्रूड बाजार निवेश विकल्प

क्रूड आयल की कीमतों में बदलाव के अंतर्निहित कारणों के बावजूद, जो निवेशक क्रूड आयल बाजारों में निवेश करना चाहते हैं और ऊर्जा की कीमतों में उतार-चढ़ाव का फायदा उठाना चाहते हैं, उनके पास कई विकल्प हैं।

फ्यूचर्स और ऑप्शंस कॉन्ट्रैक्ट्स का उपयोग करते हुए डेरिवेटिव मार्केट्स में थोक क्रूड  व्यापार होता है। ये कई व्यक्तिगत निवेशकों की पहुंच से बाहर हो सकते हैं, लेकिन आपके पोर्टफोलियो में क्रूड आयल जोड़ने के कई अन्य मार्ग हैं।

औसत व्यक्ति के लिए क्रूड आयल में निवेश करने का एक सरल तरीका क्रूड  ड्रिलिंग और सेवा कंपनियों के शेयरों के माध्यम से होता है। इसके अलावा, निवेशक ऊर्जा-क्षेत्र ईटीएफ की खरीद के जरिए क्रूड आयल के लिए अप्रत्यक्ष जोखिम प्राप्त कर सकते हैं।

कई सेक्टर म्युचुअल फंड जो मुख्य रूप से ऊर्जा से संबंधित शेयरों में निवेश करते हैं, iShares Global Energy Sector Index Fund (IXC) और एनर्जी-सेक्टर म्यूचुअल फंड जैसे T. Rowe Price New Era Fund (PRNEX) उपलब्ध हैं।

ये ऊर्जा-विशिष्ट ईटीएफ और म्युचुअल फंड केवल क्रूड आयल और सेवा कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं और कम जोखिम के साथ आते हैं।

 

एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) या एक्सचेंज-ट्रेडेड नोट (ईटीएन) के माध्यम से निवेशक क्रूड आयल की कीमत के लिए अधिक प्रत्यक्ष जोखिम प्राप्त कर सकते हैं, जो आमतौर पर ऊर्जा शेयरों के बजाय क्रूड आयल वायदा अनुबंधों में निवेश करते हैं।

क्योंकि क्रूड आयल की कीमतें शेयर बाजार के रिटर्न या यू.एस. डॉलर की दिशा से काफी हद तक असंबद्ध हैं, ये उत्पाद ऊर्जा शेयरों की तुलना में क्रूड  की कीमत का अधिक बारीकी से पालन करते हैं और बचाव और पोर्टफोलियो डायवर्सिफायर के रूप में काम कर सकते हैं।

साधारण निवेशक क्रूड का व्यापार कैसे शुरू कर सकते हैं?

निवेशकों के लिए कई विकल्प हैं, जिनमें चुनने के लिए कई ईटीएफ और ईटीएन विकल्प शामिल हैं, जैसे एकल-वस्तु ईटीएफ (उदाहरण के लिए, केवल क्रूड आयल) या बहु-वस्तु ईटीएफ जो विभिन्न प्रकार की ऊर्जा वस्तुओं (क्रूड आयल, प्राकृतिक) को कवर करेगा।

गैस, गैसोलीन और हीटिंग ऑयल)। निवेशक क्रूड आयल कंपनी के शेयरों या ईटीएफ को भी देख सकते हैं जो क्रूड आयल क्षेत्र में कंपनियों को ट्रैक करते हैं।

जमीन में कितना कच्चा क्रूड बचा है?

2022 के मध्य तक, लगभग 1.43 ट्रिलियन बैरल क्रूड आयल की खुदाई करने का अनुमान है। खपत की वर्तमान दरों पर, यह अनुमान है कि यह केवल 45 और वर्षों तक चलेगा।

कौन सा देश सबसे ज्यादा क्रूड आयल पैदा करता है?

2022 तक, संयुक्त राज्य अमेरिका दुनिया का सबसे बड़ा क्रूड आयल उत्पादक बन गया है, आंशिक रूप से शेल क्रूड आयल जमा से निष्कर्षण के कारण। अमेरिका के बाद सऊदी अरब, रूस, कनाडा और चीन हैं।

The crude conclusion

क्रूड आयल बाजारों में निवेश का मतलब है कि निवेशकों के पास विविध प्रकार के विकल्प हैं। ऊर्जा से संबंधित स्टॉक के माध्यम से अप्रत्यक्ष जोखिम से लेकर कमोडिटी-लिंक्ड ईटीएफ में अधिक प्रत्यक्ष निवेश तक, ऊर्जा क्षेत्र में लगभग सभी के लिए कुछ न कुछ है।

जैसा कि सभी निवेशों के साथ होता है, निवेशकों को अपना स्वयं का अनुसंधान करना चाहिए या किसी निवेश पेशेवर से परामर्श करना चाहिए।

(Disclaimer: The opinions expressed in this column are that of the writer. The facts and opinions expressed here do not reflect the views of www.merapessa.com.)
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